Развитой Запад, который привел мир к агрессивному повышению процентных ставок, теперь предупреждает Латинскую Америку: это надолго, затяните пояса.
Сначала о следствиях. Аргентина достигла трехзначного числа с годовым ростом индекса потребительских цен (ИПЦ) на 104,3%, составивший за первый квартал 2023 года 21,7%, что на 5,6 процентных пункта выше 16,1%, зарегистрированных за тот же период 2022 года. Дешевле перелететь из самой северной точки страны в самую южную, чем купить кроссовки. В Колумбии в марте годовой ИПЦ составил 13,34%, что является самым высоким показателем с 1999 года, при этом стоимость основных товаров в продовольственной корзине колумбийцев выросла на 28,1%.
Инфляция в Мексике упала до 6,85% в годовом исчислении в марте, что является самым низким уровнем с октября 2021 года, однако ИПЦ по-прежнему остается выше целевого показателя нацбанка Banxico в 3% плюс-минус один процентный пункт.
Годовой базовый уровень инфляции в Чили, за исключением продуктов питания и энергии, вырос до четырехмесячного максимума в 9,4% в марте 2023 года по сравнению с 9,1% в предыдущем месяце. В месячном исчислении основные цены выросли на 1,4% по сравнению с ростом на 0,2% в феврале.
Бразилия продолжала снижать показатель в первом квартале и в марте инфляция составила 4,65% в годовом исчислении, что почти на один пункт меньше, чем в феврале (5,60%). Несмотря на умеренность, инфляция в Бразилии остается выше целевого показателя на этот год, который составляет 3,25%.
Полгода назад Международный валютный фонд (МВФ) предупредил мир, что «худшее еще впереди» с точки зрения экономических проблем, и призвал «затянуть пояса». МВФ заявил, что падение общей инфляции в крупнейших экономиках региона до 7% в марте с 10% в середине 2022 года в основном связано со снижением цен на сырьевые товары, в то время как базовая инфляция, которая исключает продукты питания и энергоносители, остается высокой. Прогноз МВФ, что 2023 год станет хуже предыдущего и, скорее всего, относится к ожиданиям на среднем обывательском уровне.
Большая часть Латинской Америки в настоящее время не сталкивается с экономическим кризисом. Здесь нет ни глубокой рецессии, ни массовой потери рабочих мест, ни гиперинфляции. Фактически, опубликованный на позапрошлой неделе «Глобальный экономический прогноз» МВФ прогнозирует экономический рост Латинской Америки на 1,6 процента в 2023 году. Причем экономика Бразилии – исторически крупнейшая на континенте – не вырастет более, чем на один процент, а рост в Мексике составит менее двух процентов в этом году.
Региональные финансисты считают: большая заслуга в сдерживании инфляции на низком уровне – центральных банков латиноамериканских стран, поднаторевших на гиперинфляции и экономических кризисах, и одними из первых в мире отреагировавших на рост глобальной инфляции. Избежав крупных экономических кризисов, они, однако, впали в длительный период упадка или стагфляции, связанный с проблемой продовольственной корзины своих населений. Например, исследование Продовольственной и сельскохозяйственной организации (ФАО) Объединенных Наций показало, что март 2023 года был 18-м месяцем подряд, когда цены на продовольствие превышали 120 пунктов, что является самым продолжительным устойчивым периодом высоких цен на продовольствие за 50 лет. Как отметила испанская газета El Pais, Латинская Америка является регионом, где инфляция цен на продовольствие ударила сильнее всего в мире. По меньшей мере 57 миллионов человек в регионе страдают от отсутствия продовольственной безопасности, а рост цен влияет на образ жизни гораздо большего числа семей. Если цены на потребительскую корзину растут, то цены на полезные ископаемые и сельскохозяйственные культуры падают. По сравнению с максимумами 2022 года нефть подешевела на 27%, медь на 24%, цинк на 28%, никель на 33%, серебро на 25%, золото на 14%, пшеница на 29%, соевые бобы на 10% и кукуруза на 10%. Заметным исключением является газ, цена на который резко возросла с начала российской СВО на Украине – на 79% на рынке США и на 109% в Европе.
Падение цен на сырьевые товары обычно является предвестником экономических трудностей в Латинской Америке, поскольку сырьевые товары остаются основным экспортным товаром региона и представляют собой важнейший источник поступления международных резервов и государственных доходов. Североамериканские финансисты и аналитики видят главную причину всеобщей неурядицы в «российском вторжении в Украину» и в «китайской экономической дестабилизации», которые «продолжают омрачать мировую экономику». При этом санкции, введенные задолго до российской СВО и сказавшиеся на мировых торгово-экономических отношениях, традиционный американский протекционизм и долларовое давление не учитываются.
И еще один фактор, о котором не говорят узкоколобые штатовские стратеги. Вашингтон совершенно не устраивает победившая в основных латиноамериканских странах политическая «розовая волна», угрожающая потопить Доктрину Монро. Ни о каких равноправных отношениях с латиносами в Вашингтоне и думать не хотят. А прибегать к испытанным методам уже не с руки. Фашистские и авторитарные перевороты себя исчерпали, возможности американского правительства и корпораций поддержать национальные экономики практически минимальны, а искусственный рост доллара вызывает валютную идиосинкразию.
Куда податься «бедному Белому дому»? Рост процентных ставок ФРС США и ведущих центральных банков, эмитентов валют, в которых номинировано большинство долговых обязательств, серьезно усугубил долговое бремя. Главная уязвимость «глобального Юга», препятствующая достижению самодостаточности, – это зависимость, зачастую кабальная, от доллароцентричной финансовой системы и хронический дефицит инвестиций и финансовых ресурсов, справедливо писал в газете «КоммерсантЪ» финансист Александр Лосев. Учитывая, что примерно 35% мирового долга имеют плавающую ставку, зависящую от денежно-кредитной политики США, прошлогодний цикл повышения ставок увеличил мировые расходы на обслуживание долга еще на $3 трлн.
К марту 2023 года, по данным немецкой компании Statista, специализирующейся на рыночных и потребительских данных, внешний долг Латинской Америки и Карибского бассейна составил 2,673.88 трлн долларов США. В 1989 году экономист Джон Уильямсон из Института международной экономики Петерсона (PIIE), США, придумал термин «Вашингтонский консенсус», который был рекомендован руководством МВФ и Всемирным банком к применению в государствах, испытывающих финансовый и экономический кризис, в первую очередь в странах Латинской Америки. МВФ стал предоставлять государствам, оказавшимся на грани дефолта, кредитную помощь под сравнительно умеренные проценты при одном условии – проведение ими радикальных экономических реформ, полной экономической либерализации. Страны, которые согласились на условия «Вашингтонского консенсуса», обрекли экономики на длительную стагнацию. А те, что отказались «играть по правилам» – не стали следовать рекомендациям МВФ и ВБ и выбрали глобальную экономическую интеграцию при возможно более полном сохранении суверенитета, сейчас являются лидерами континента по темпам экономического роста.
Президент Мексики Андрес Мануэль Лопес Обрадор в самом начале апреля организовал межконтинентальную встречу, чтобы решить проблему инфляции. Это был, в принципе, ни к чему не обязывающий онлайн-форум, в котором приняли участие лидеры Аргентины, Белиза, Боливии, Бразилии, Чили, Колумбии, Кубы, Гондураса, Мексики, Венесуэлы и Сент-Винсента и Гренадин. Все они являются членами Альянса стран Латинской Америки и Карибского бассейна против инфляции (APALCI). Было много общих дипломатических слов, скрывавших конкретные устремления латиноамериканцев и их управленцев к совместному противостоянию инфляционному кризису, затрагивающему регион. Страх перед «глиняным Монро», крути не крути, не пережит. Тем более, что быстрого решения проблемы инфляции не существует, и некоторые президенты левоцентристского толка, присутствовавшие на встрече, скорее всего, прибегнут к протекционизму, а не к той стратегии экономической интеграции, которую предлагали эти обсуждения.
К несчастью для латиноамериканских лидеров, региональные правительства – и лево- и правоцентристские, а уж тем более левые и правые – мало что могут сделать в ближайшем будущем для ускорения экономического роста и сдерживания инфляции. Глобальная среда жесткая. Улучшение роста и выход из спирали высокой инфляции требует принятия достаточно трудных решений на благо собственно национальных элит и национальных интересов, которые не осуществимы в течение нескольких месяцев и, возможно, даже лет, а требуют твердого решения. Но одно дело, что хотят, другое – что могут, и третье – что позволят. Как удержаться на плаву, не залезь в долговую кабалу и выжить? Вопрос вопросов сегодняшнего дня. И его решение полностью зависит от самих латиноамериканских правительств.